“Estimaciones de Valor en Riesgo (VaR) en el Software R: metodologías y ejemplos de aplicación.

FEDERICO JELINSKI; DAVID ARIEL MERMELSTEIN

UNIVERSIDAD DE BUENOS AIRES - FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

Jornada; Jornadas de Tecnología Aplicada a la Educación Matemática Universitaria.; 2007

El objetivo del presente trabajo es brindar una introducción al Software R, e ilustrar su aplicabilidad específica para el cálculo de diversas variantes del valor en riesgo (VaR) de un portafolio. El mencionado software es un paquete estadístico/econométrico de libre distribución, y existe una comunidad internacional que aporta y comparte algoritmos R para fines diversos. Por un lado se repasan brevemente las principales cuestiones conceptuales relativas a los métodos de valor en riesgo (VaR). Por otro lado, se brinda una descripción general de los alcances del software R, y se presentan luego funciones específicas para cálculos de VaR. Con fines ilustrativos, se emplean algoritmos R para el cálculo del VaR de una cartera que reproduce en gran parte la estructura del portafolio de tenencias de las AFJPs argentinas. Se comentan los métodos, y se presentan los principales resultados.