La Relación entre el Crecimiento y la Distribución del Ingreso en Argentina. Una Estimación mediante Vectores Autorregresivos Estructurales

BRUFMAN, JUANA Z.; URBISAIA, HERIBERTO L.; IANNI, GUIDO

Santa Fe

Jornada; XXVII Jornadas Nacionales de Docentes de Matemática de Facultades de Ciencias Económicas y Afines; 2012

Asociación Civil de Docentes de Matemática de Facultades de Ciencias Económicas y Afines

Este trabajo pretende detectar la relación empírica entre Distribución del Ingreso y Crecimiento para la Argentina de los últimos 70 años. Se sigue como guía el trabajo de Stockhammer y Onaran (2003) ?Accumulation, distribu-tion and employment: a structural VAR approach to a Kaleckian macro model? quienes extienden el trabajo de Bhaduri y Marglin (1990) ?Unemployment and the Real Wage: The Economic Basis for Contesting Political Ideo-logies?. En este último trabajo se desarrolla un modelo teórico que refleja la doble naturaleza de los salarios: por un lado representa poder de compra de los asalariados y por el otro es considerado como un costo por los em-presarios. De esta manera, ante un incremento de la participación del trabajo en el ingreso, los empresarios ven disminuída su tasa de ganancia y en consecuencia también disminuirían los incentivos a invertir. Por otra parte, dada la mayor propensión marginal a consumir de los asalariados, ante la misma redistribución del ingreso au-mentaría el consumo. Cuál de estos dos efectos prime es una discusión empírica con importantísimas implican-cias de política.La relación entre Crecimiento y Distribución se estima mediante un modelo de Vectores Autorregresivos Estruc-turales (SVAR). Primeramente se estima el modelo irrestricto (Modelo VAR) en el que se regresa cada variable sobre sus valores desfasados y los de las demás variables. La flexibilidad de esta estrategia admite tanto efectos Kaleckianos como no Kaleckianos dado que el modelo teórico (SVAR) se impone sólo sobre las relaciones con-temporáneas entre las variables. Esto permite recuperar el modelo estructural a partir de la matriz de varianzas-covarianzas estimada en la primera etapa.Esta presentación se enmarca en el Proyecto UBACyT, programación 2011-2014, bajo la dirección del Prof. Dr. Heriberto Urbisaia.