INVESTIGADORES
FELIZ Mariano
congresos y reuniones científicas
Título:
Un enfoque econométrico al riesgo macroeconómico. Un análisis entre países
Autor/es:
CARRERA, JORGE EDUARDO; CUSOLITO, ANA PAULA; FÉLIZ, MARIANO; PANIGO, DEMIAN TUPAC
Lugar:
La Plata (Argentina)
Reunión:
Jornada; 6tas Jornadas de Economía Monetaria e Internacional; 2001
Institución organizadora:
Departamento de Economía (Facultad de Ciencias Económicas/Universidad Nacional de La Plata)
Resumen:
En el presente trabajo se realiza un aporte a la literatura sobre volatilidad y riesgo país para posibilitar la correcta comparación entre países. Presentamos una metodología para evaluar el riesgo que incorpora: detección endógena de quiebres estructurales múltiples diferenciando sus tipos, identificación del tipo de shocks predominante a través del orden de integración fraccional depurado de quiebres estructurales y determinación de la volatilidad ajustada más apta para caracterizar la economía.
Se aplica la metodología al PBI de 9 países desarrollados y 9 emergentes, para el período 1980-1999 con datos trimestrales. Si bien los países desarrollados tienen menos quiebres estructurales que los emergentes, considerarlos es muy relevante en 14/18 países. Esto modifica el cálculo de la persistencia de las series y la volatilidad de las mismas. De la comparación entre un indicador tradicional de riesgo y nuestra propuesta vemos que el 60% de los países cambia el cluster de pertenencia.
