APROXIMACIONES A LA DISTRIBUCION DEL ESTIMADOR DEL COEFICIENTE EN MODELOS AR(1) NO ESTACIONARIOS

ABRIL, JUAN CARLOS; ABRIL, MARÍA DE LAS MERCEDES; MARTÍNEZ, CARLOS I.

San Miguel de Tucumán

Congreso; V Jornadas de Economía y Sociedad del NOA; 2007

El problema de las raíces unitarias en series de tiempo se ha transformado en el foco de atención de muchos trabajos en econometría teórica y aplicada. El problema tiene su propio interés intrínseco para los investigadores teóricos debido a las varias implicancias asintóticas sobre las propiedades de los estimadores y tests. Para el trabajo aplicado, establecer la presencia de raíces unitarias sigue siendo la piedra angular del análisis de posibles sistemas cointegrados: primero como herramienta preliminar para testar la integración de las variables de interés, y segundo como un test de cointegración por sí mismo. En este trabajo partimos del modelo                                             yt = ryt-1 + et ,      t = 1, 2, …,n, donde y0 = 0, los et’s son independientes e idénticamente distribuidos (iid) N(0, s2), çrç£1 y estudiamos aproximaciones de segundo y tercer orden a la distribución del estimador del coeficiente r. Primero desarrollamos el caso general para todo r, tal que  çrç£1 y luego particularizamos para el caso no estacionario de la presencia de raíz unitaria, o sea cuando r = 1. Las aproximaciones se las obtiene usando el método de Durbin (1980a) para aproximar densidades de estimadores suficientes.Se presenta un análisis de las aproximaciones mediante comparaciones entre simulaciones de tipo Monte Carlo y las aproximaciones obtenidas.