INVESTIGADORES
OLSINA Fernando Gabriel
congresos y reuniones científicas
Título:
Cobertura y riesgo de volumen en contratos forward
Autor/es:
OLSINA, F.; LARISSON, C.; GARCÉS, F.
Lugar:
Foz do Iguaçu, Brasil
Reunión:
Conferencia; XII ERIAC de CIGRE; 2007
Institución organizadora:
CIGRE
Resumen:
La volatilidad del precio spot en los mercados eléctricos liberalizados hace deseable tomar posiciones de cobertura con contratos en el mercado a término. Una de las desventajas de esta estrategia es el riesgo volumétrico asociado a la indisponibilidad aleatoria del equipamiento de generación al momento de la liquidación del contrato. El propósito de este artículo es investigar en un marco teórico-probabilístico las propiedades del riesgo de volumen al que se expone un generador ante una estrategia de cobertura basada en contratos forward. Se derivan ecuaciones analíticas de validez general, que permiten caracterizar el perfil de riesgo, y que pueden ser usadas en el contexto de una optimización de portfolios.
