Tasas de Interés: Qué son y para qué sirve un modelo matemático

KISBYE, NOEMÍ PATRICIA

Córdoba

Seminario; Seminario de Matemática Aplicada; 2017

FAMAF - Grupo de Análisis Numérico y Computación

Título: Tasas de interés: Qué son y para qué sirve un modelo matemático.Resumen: Uno de los objetivos del estudio de modelos de tasas de interés es la valoración de productos financieros derivados. En la práctica esto se utiliza para dar un precio inicial de cotización en el mercado cuando se desea crear un nuevo derivado de tasas de interés o para registros contables de Bancos cuando el producto no tiene cotización en el mercado. En otros casos cuando los instrumentos cotizan en el mercado, la fórmula de valoración permite obtener la volatilidad implícita que es un dato no observable directamente.A partir de las definiciones básicas de tasas de interés y sus principales derivados, realizaremos un recorrido de los distintos modelos existentes en la literatura. Mostraremos de qué manera interviene la teoría de probabilidad, la estadística y como principal protagonista el cálculo estocástico. En particular, de qué manera se obtienen fórmulas explícitas para valoración de opciones, caplets, caps y swaptions.