Calibración y estimación histórica de parámetros de modelos afines de tasas de interés. Aplicación al Mercado Argentino

KAREM MEIER; KISBYE, NOEMÍ PATRICIA

Comodoro Rivadavia

Congreso; VI Congreso de Matemática Aplicada, Computacional e Industrial; 2017

Asociación Argentina de Matemática Aplicada, Computacional e Industrial

El proceso de ajustar un modelo de tasas de interés a los datos de mercado se conoce generalmente comoestimación. Dependiendo del tipo de datos, hay dos nociones que deben ser distinguidas: la calibración y la estimaciónhistórica. Calibración significa ajustar los parámetros del modelo a los datos actuales del mercado, mientras que laestimación histórica de los parámetros se basa en métodos estadı́sticos que se utilizan para filtrar información deseries temporales históricas. Dado que la valoración de los productos financieros debe ser coherente con el mercado,la calibración a los precios actuales del mercado es, en la mayorı́a de los casos, preferible. Sin embargo, sigue siendoimportante examinar los datos históricos. En este trabajo se mostrarán diferentes métodos para la calibración y laestimación de los parámetros. Con el fin de comparar los resultados aplicaremos estos a los modelos de Vasicek yHull-White usando datos del mercado Argentino.