Sobre la consistencia del Modelo de Cox-Ingersoll-Ross con modelos paramétricos de tasas forward

KISBYE, NOEMÍ PATRICIA; KAREM MEIER

Comodoro Rivadavia

Congreso; VI Congreso de Matemática Aplicada, Computacional e Industrial; 2017

Asociación Argentina de Matemática Aplicada, Computacional e Industrial

Existen en la literatura diversos modelos dinámicos desarrollados para tasas de interés. Algunos de estosmodelos de tasas buscan ajustar la curva inicial teórica de tasas forward a la curva real observada, pero no necesa-riamente predicen correctamente el comportamiento de las sucesivas curvas de tasas. Por otro lado, existen modelosparamétricos para las dinámicas de curvas de tasas forward, como por ejemplo el desarrollado por Nelson y Siegel [5].En Bjork y Christensen [1] se derivan condiciones necesarias y suficientes para la consistencia mutua de una familiaparametrizada de curvas forward y la dinámica de un modelo de tasas de interés, y se presentan algunos casos donde lavolatilidad se supone determinı́stica. En este trabajo se analiza el caso de un modelo de tasas de interés con volatilidadestocástica, como es el caso del modelo CIR [3], obteniendo resultados para diversas curvas de tasas forward.