INVESTIGADORES
MIGUEL Fabio Maximiliano
congresos y reuniones científicas
Título:
Valuación de opciones financieras mediante de Árboles Trinomiales Implícitos
Autor/es:
FABIO MIGUEL
Lugar:
Bahía Blanca
Reunión:
Seminario; Valuación de Activos y Diseño de Instrumentos Financieros; 2014
Institución organizadora:
Universidad Nacional del Sur
Resumen:
En el presente trabajo se busca implementar el árbol trinomial implícito desarrollado por Derman, Kani y Chriss (1996), para valuar una opción de compra americana sobre una acción de Apple y comparar los resultados con los obtenidos con el modelo de árboles binomiales estándar de Cox, Ross y Rubinstein. La motivación fue que la metodología planteada por los autores que desarrollaron el modelo incorpora en la valuación la sonrisa de volatilidad observada a partir de los datos del mercado. Sin embargo, los autores no implementan su modelo en un caso real, usando precios del mercado, pues se limitan a un activo imaginario.