INVESTIGADORES
RONCONI Lucas
congresos y reuniones científicas
Título:
ENFORCEMENT MATTERS: THE  EFFECTIVE REGULATION OF LABOR
Autor/es:
LUCAS RONCONI; RAVI KANBUR
Reunión:
Workshop; Informality&Development-Conference in Honor of Elinor Ostrom; 2016
Institución organizadora:
Indiana University and Cornell University
Resumen:
This  paper  provides,  to  our  knowledge  for  the  first  time,  cross‐country  measures of enforcement of labor law across almost every country in the world. The distinction between de jure and de facto regulation is well understood in theory, but almost never implemented  in cross country empirical work because of lack of data. As a result, influential papers like the one by Botero et. al. (2004) published in the Quarterly Journal of Economics, which have shaped the policy debate by finding strong negative consequences of labor regulation on labor market outcomes, are based entirely on measures of de jure stringency of regulations. We show that this neglect of regulation enforcement matters. There is, on average, a negative correlation between the stringency of labor regulation and the intensity of its enforcement. The strong results of Botero et. al. (2004) on the consequences of labor regulation, and the  hypotheses of La Porta et. al (2008) on the legal origin theory of regulation stringency, no  longer hold for effective labor regulation.