Análisis de integración en la Unión Europea y Monetaria mediante aplicaciones de mapas auto-organizativos de Kohonen.

ANTONIO TERCEÑO; LISANA B. MARTINEZ; M. TERESA SORROSAL-FORRADELLAS

Morelia

Workshop; 6º Foro de Finanzas, Administración de Riesgos e Ingeniería Financiera; 2013

Universidad Michoacana de San Nicolás de Hidalgo

La última crisis financiera, originada en Estados Unidos en 2007 y trascendida a varias economías europeas mediante el conocido efecto contagio financiero ha modificado las percepciones de riesgo de los inversores y junto con la diversificación de las carteras de inversión, propagaron el riesgo de mercado. A partir de entonces, aquellas economías europeas más débiles se desestabilizaron financiera y económicamente, reflejándose dichas inestabilidades a través de las altas primas de riesgo de las emisiones de deuda. Los objetivos perseguidos en el presente trabajo son en primer lugar analizar la evolución de las variaciones de los spreads de bonos soberanos europeos y estudiar las agrupaciones conformadas en función a las semejanzas de las variables analizadas, utilizando una técnica diferente que arroja interesantes resultados vinculados con el nivel de variación de los spreads y la agrupación de los mismos considerando los patrones homogéneos entre los diversos mercados.